Erros que travam quem quer investir pela primeira vez

Uma analista de 34 anos abre conta numa corretora numa sexta à noite, transfere R$ 5 mil e entra no app decidida a "finalmente começar a investir". Encontra mais de seiscentos produtos, siglas que nunca viu e um ranking de rentabilidade que muda de ordem toda vez que ela atualiza a tela. Fecha o app para "pesquisar melhor no fim de semana". Oito meses depois, os R$ 5 mil continuam parados na conta da corretora, rendendo zero.

Ela não perdeu dinheiro em nenhum investimento ruim. Perdeu oito meses. E esse é o erro mais comum, e o mais caro, de quem vai investir pela primeira vez: travar antes de começar.

A resposta curta

Os erros que mais travam quem investe pela primeira vez são seis: esperar entender tudo antes do primeiro aporte, investir sem ter reserva de emergência, escolher o produto antes de definir o objetivo, seguir a dica do momento, comparar investimentos só pela rentabilidade (ignorando liquidez, imposto e risco) e desistir na primeira oscilação. Os três primeiros impedem a pessoa de começar. Os três últimos fazem ela começar errado e parar.

Repare que nenhum deles é "escolher o investimento errado". O iniciante quase nunca trava por falta de opção. Trava por falta de ordem.

Antes do primeiro aporte: os erros que impedem de começar

1. Esperar saber tudo. Ninguém precisa entender debêntures, fundos imobiliários e ações para dar o primeiro passo, assim como ninguém precisa conhecer todas as estradas do país para sair de casa. O primeiro investimento de quase todo mundo deveria ser o mais simples que existe: renda fixa com liquidez diária, como o Tesouro Selic ou um CDB que pague perto de 100% do CDI. O conhecimento vem com o dinheiro já trabalhando, não antes.

2. Investir sem reserva de emergência. Parece o oposto do erro anterior, mas é o mesmo problema visto do outro lado. Quem coloca as primeiras economias em algo com prazo de resgate longo ou que oscila de preço vai precisar tirar esse dinheiro na primeira emergência, provavelmente no pior momento. A reserva vem antes de qualquer outro investimento; se você ainda não sabe de quanto ela precisa ser, o guia de reserva de emergência mostra a conta.

3. Escolher o produto antes do objetivo. "Onde eu invisto?" é a pergunta errada para começar. A certa é "para que é esse dinheiro e quando vou precisar dele?". Dinheiro para trocar de carro em dois anos, para a entrada de um imóvel em cinco ou para a aposentadoria em vinte pede três caminhos completamente diferentes. Sem objetivo e prazo, qualquer produto parece bom e nenhum parece seguro, e é exatamente aí que a pessoa trava.

Resolvidos esses três, o dinheiro finalmente sai da conta parada. Só que é justamente depois do primeiro aporte que aparece o segundo tipo de trava, mais silencioso.

Depois do primeiro aporte: os erros que fazem desistir

4. Seguir a dica do momento. A ação que o colega dobrou, a criptomoeda do vídeo viral, o fundo que "todo mundo está comprando". Quando a dica chega até o iniciante, em geral a melhor parte da alta já passou. Quem entra assim costuma entrar caro, ver o preço cair e concluir que "investir não é para mim".

5. Comparar só pela rentabilidade. Um investimento é feito de quatro coisas: rentabilidade, risco, liquidez (em quanto tempo o dinheiro volta para a sua mão) e imposto. Um CDB que paga 110% do CDI, mas só libera o dinheiro em três anos, pode ser pior para você do que um de 100% com resgate diário. E na renda fixa tributada o Imposto de Renda é regressivo: começa em 22,5% sobre o rendimento para resgates em até 180 dias e cai para 15% depois de dois anos. Já LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física. Comparar só o número do topo da tela é comparar pela metade.

6. Desistir na primeira oscilação. Quem nunca investiu em renda variável costuma ver uma queda de 10% como prejuízo definitivo. Ela só vira prejuízo se você vender. O erro aqui não é a queda; é ter colocado em renda variável um dinheiro que tinha prazo curto, o que nos leva de volta ao erro 3. Os erros se encadeiam, e por isso a ordem importa mais que a escolha de qualquer produto isolado.

Por onde começar sem travar

A sequência que destrava quase todo iniciante é curta: primeiro, garantir que sobra dinheiro todo mês (se não sobra, o problema vem antes do investimento, e o artigo sobre sair do zero a zero trata disso); depois, montar a reserva em renda fixa com liquidez diária; em seguida, dar nome e prazo a cada objetivo; e só então escolher o produto que combina com cada prazo. Com essa ordem, a pergunta "onde eu invisto?" praticamente se responde sozinha.

Voltando à analista dos R$ 5 mil: o que ela precisava naquela sexta à noite não era o melhor investimento do app. Era saber qual era o primeiro passo, e ter coragem de dar só ele. Se quiser montar esse caminho com alguém olhando os seus números, é exatamente o trabalho da consultoria financeira. E se a sua dúvida é usar consórcio como investimento, o tema tem armadilhas próprias, reunidas em 5 erros ao usar consórcio para investir.